El suministro de hidrógeno limpio está listo para experimentar un impresionante aumento de 30 veces, alcanzando las 16.4 millones de toneladas métricas anuales para 2030, impulsado por políticas de apoyo y una cartera de proyectos en desarrollo. 

Sin embargo, según el último análisis de BloombergNEF (BNEF), esto no es suficiente para cumplir con la mayoría de los objetivos gubernamentales. Menos de un tercio de los 1.600 proyectos anunciados hasta la fecha se materializan en el análisis ascendente de BNEF y, a menudo, más tarde de lo previsto. Es probable que solo se construya alrededor del 30% de todo el suministro actualmente anunciado para su puesta en servicio a finales de la década: un total de 477 proyectos, dice BNEF.

H2: ¿Azul o verde?

Más de la mitad del suministro en 2030 procederá de la electrólisis, pero el hidrógeno azul desempeña un papel importante. La mayoría de las políticas favorecen la producción de hidrógeno verde, pero la economía, la demanda de Asia y una cartera de proyectos madura también respaldarán grandes volúmenes de hidrógeno azul.

Según BNEF, se espera que Estados Unidos se convierta en el mayor productor de hidrógeno limpio para 2030, representando casi el 37% del suministro mundial. Este país alberga la cartera de proyectos más madura del mundo, dominada por grandes proyectos azules H2 que probablemente se beneficiarán de créditos fiscales.

China, Europa y Estados Unidos podrían representar más del 80% del suministro de H2 limpio para finales de la década, impulsado por políticas de apoyo y una cartera de proyectos avanzados. Esto significa que otras regiones con grandes proyectos en cartera pero menos apoyo político, como América Latina y Australia, pueden desempeñar solo un papel menor en el suministro global de H2 limpio hasta 2030.

Como lo señala BNEF, es probable que los gobiernos no alcancen sus objetivos de demanda agregada en el segundo semestre para 2030 en casi dos tercios debido a plazos más prolongados para la finalización de los proyectos y a un apoyo político insuficiente.

Un baño de realidad

El análisis también rescata que, hasta el 31% de la capacidad prevista para el segundo semestre de 2030 está orientada a la exportación, pero las exportaciones reales podrían ser mucho menores. Es probable que más de la mitad del suministro destinado a las exportaciones llegue a América del Norte con el apoyo de créditos fiscales. Aún no está claro qué parte de la producción de cada proyecto se exportará y una proporción importante de la producción también podría satisfacer la demanda local, dice BNEF.

Las políticas para las importaciones limpias de hidrógeno en Europa, Japón y Corea por sí solas podrían respaldar hasta 1,6 millones de toneladas para 2030.

Materialización de proyectos

Alrededor de 95 gigavatios (GW) de electrolizadores podrían entrar en funcionamiento a finales de 2030, casi 10 veces la capacidad que ya ha superado la decisión final de inversión (FID) en la actualidad. Alrededor del 40% de estos 95GW han superado la FID o se encuentran en planificación avanzada, en comparación con el 60% de todo el suministro de H2 con bajas emisiones de carbono, lo que muestra la menor madurez de los proyectos de electrólisis en relación con el H2 azul. La mayor parte de la capacidad prevista de electrolizadores (~58 GW) está impulsada por las políticas anunciadas y, por lo tanto, todavía está sujeta a incertidumbre en torno a la implementación de políticas. Esta capacidad estará basada en gran medida en Europa y China.

El informe de BNEF también revela que alrededor de 10Mt por año de capacidad de producción de H2 han superado el FID o se encuentran en etapas avanzadas de planificación. Es muy probable que este suministro se construya para 2030, dice la consultora. Alrededor de 2,7 millones de toneladas por año han superado el FID y el resto se encuentra en la etapa de diseño de ingeniería inicial en mercados con un fuerte apoyo político. La capacidad restante en este pronóstico está sujeta a una gran incertidumbre.

La incertidumbre de China

El despliegue en China es la mayor incertidumbre para estas perspectivas, dice BNEF. El mercado es difícil de predecir, ya que los proyectos no se anuncian con mucha antelación y el despliegue está impulsado por objetivos políticos, que aún faltan para 2030. La oferta en China se basa en la visión de BNEF sobre la adopción del mercado y las suposiciones sobre una tasa de reemplazo para el H2 gris. Dado que China representa el 38% de la capacidad prevista de electrolizadores, los cambios en las instalaciones podrían afectar fuertemente la capacidad para 2030.

Existen varias otras incertidumbres, explica la consultora. La mayor parte de la capacidad prevista de electrolizadores aún se encuentra en una etapa inicial de planificación y sólo se materializa si se implementan las políticas anunciadas. Las perspectivas de BNEF tienen en cuenta retrasos en las políticas, pero cambios importantes en los programas anunciados, como una remodelación de los créditos fiscales IRA de EE. UU. después de las elecciones presidenciales de noviembre, afectarían este pronóstico. Nuevas políticas o proyectos avanzados que no incluyan FID también podrían cambiar las perspectivas de BNEF.