Clean Energy Associates (CEA) ha publicado un informe que sugiere que la capacidad de fabricación mundial de electrolizadores podría exceder significativamente la demanda proyectada para el año 2030. Se espera que la capacidad global alcance los 54 GW para el año 2027, con China representando casi la mitad de esta cifra. A pesar de este crecimiento, la CEA advirtió que la capacidad utilizable real podría ser menor que la capacidad nominal a medida que se expande la producción.

Para calcular sus estimaciones de demanda, la CEA aplicó factores de capacidad del 40% y 65% al escenario de demanda de hidrógeno verde STEP de la Agencia Internacional de Energía (IEA, por sus siglas en inglés). En ambos escenarios, la CEA señaló una brecha entre la capacidad nominal y la demanda anual. Además, destacó que solo las tecnologías más maduras, especialmente los electrolizadores alcalinos debido a sus bajos costos, tienen planes de expansión creíbles.

En el análisis de H2 View de la base de datos de proyectos de hidrógeno de 2021 de la IEA, también señaló que se encontraron 123 proyectos de producción de hidrógeno electrolítico. De estos, 31 eran de tecnología PEM, 21 eran de tecnología alcalina, con una producción promedio de 2.000 toneladas/año y 3.000 toneladas/año, generando un total de 54.000 toneladas de hidrógeno por PEM y 73.000 toneladas por tecnología alcalina.

 
Source: CEA

Según el informe, China actualmente posee alrededor del 61% de la capacidad de fabricación de electrolizadores, y se espera que siga representando aproximadamente la mitad para 2025 y 2027. Sin embargo, advirtió que la capacidad no siempre se traduce en producción real, y la incertidumbre en la demanda persiste debido a factores como políticas implementadas, desarrollos industriales y la disponibilidad de energías renovables a bajo costo.

Por otro lado, el informe de la CEA también predijo un rápido crecimiento en la capacidad de América del Norte a partir de 2023, respaldado por la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) de Estados Unidos. Aunque, se menciona que las estrictas reglas propuestas para el Crédito Fiscal de Producción (PTC) IRA 45V podrían frenar algunas expansiones de capacidad, según algunos fabricantes de electrolizadores.

¿Habrá saturación de electrolizadores?

El análisis refleja un cambio en las perspectivas, ya que, en los últimos dos años, las discusiones han evolucionado desde la expansión acelerada de la fabricación de electrolizadores hasta la posibilidad de un exceso de oferta. A pesar de los anuncios de importantes expansiones de capacidad, se plantea la pregunta de si realmente estamos al borde de un mercado saturado de electrolizadores.

En tan solo dos años, las conversaciones sobre la fabricación de electrolizadores han pasado de una expansión rápida a la preocupación por un posible exceso de oferta de equipos de producción de hidrógeno. Desde los llamamientos europeos en mayo de 2022 para aumentar la capacidad de fabricación anual a 17 GW para 2025, se ha informado que la capacidad global alcanzaría los 71 GW para finales de 2024, según BloombergNEF y Citigroup. Sin embargo, se proyecta que la demanda solo llegue a 10 GW en 2025, generando un exceso potencial de oferta de 61 GW. A pesar del aumento del 25% en la capacidad en 2022, según el Energy System Tracker de la Agencia Internacional de Energía IEA, la situación parece más compleja de lo que indican las cifras nominales de capacidad.