Qualitas Energy ha cerrado una financiación verde sin recurso por 286 millones de dólares para su cartera de energías renovables en Chile, integrada por 259 MW de capacidad de generación y 840 MWh de almacenamiento energético en baterías.

La operación comprende la totalidad de los activos chilenos incluidos en Qualitas Energy Fund V (QE V) y reúne proyectos de distintas tecnologías y etapas de desarrollo bajo una misma estructura financiera.

El acuerdo, respaldado por BNP Paribas y Banco Santander, permitirá refinanciar instalaciones hidroeléctricas que ya están en funcionamiento y financiar nuevos proyectos solares, eólicos y de almacenamiento actualmente en construcción.

La cartera cuenta además con contratos de compraventa de electricidad a largo plazo (PPA) suscritos con empresas compradoras de energía, que proporcionan mayor previsibilidad de ingresos y respaldan la financiación.

Ocho activos renovables con 840 MWh de almacenamiento en baterías

La financiación abarca ocho activos distribuidos entre tres tecnologías de generación renovable, además del almacenamiento asociado a la instalación fotovoltaica.

En concreto, el portafolio está compuesto por:

• 66 MW hidroeléctricos, correspondientes a centrales de pasada que ya se encuentran en operación.

• 154 MWp solares fotovoltaicos, asociados a un proyecto que incorpora 840 MWh de almacenamiento mediante sistemas BESS.

• 39 MW eólicos terrestres, correspondientes a instalaciones actualmente en construcción.

Los proyectos solares, eólicos y de almacenamiento tienen prevista su entrada en operación comercial durante 2028.

Qualitas Energy destaca que la combinación de generación hidroeléctrica, fotovoltaica y eólica con sistemas de almacenamiento permite estructurar una cartera diversificada tanto por tecnología como por ubicación geográfica.

En particular, la incorporación de baterías amplía las posibilidades de gestionar la energía producida por la instalación solar y adaptar su entrega a las necesidades del mercado eléctrico.

La empresa no ha especificado la potencia en MW del sistema BESS, por lo que los 840 MWh corresponden exclusivamente a su capacidad energética de almacenamiento.

BNP Paribas y Santander respaldan la financiación verde

El paquete financiero de 286 millones de dólares incluye financiación sénior sin recurso, cartas de crédito y una línea destinada a financiar el impuesto sobre el valor añadido (IVA).

En una estructura de financiación sin recurso, el repago depende fundamentalmente de los activos y los ingresos asociados a los proyectos, de acuerdo con las condiciones contractuales.

BNP Paribas ha participado como banco estructurador único, coordinador global y coordinador de la financiación verde.

Por su parte, Banco Santander ha actuado como agente administrativo, organizador principal conjunto y coordinador conjunto de la colocación.

La operación combina la refinanciación de activos existentes con financiación destinada a proyectos que todavía deben completar su construcción.

Los contratos PPA a largo plazo desempeñan un papel relevante en esta estructura al aportar visibilidad sobre los ingresos futuros de la cartera y respaldar los compromisos financieros.

Qualitas Energy asegura la financiación de toda su cartera chilena bajo Fund V

Cristóbal Santa Cruz, socio director y codirector de Relaciones con Inversionistas, Estrategia y Chile de Qualitas Energy, destacó que la transacción refleja la capacidad de la compañía para integrar distintas tecnologías de generación renovable y almacenamiento en una única operación financiera.

Según explicó, esta estructura permite aprovechar los beneficios de contar con una cartera diversificada que combina activos hidroeléctricos, solares, eólicos y sistemas BESS.

El directivo también subrayó el respaldo de entidades financieras internacionales y el compromiso de la compañía con la gestión de sus proyectos durante todo su ciclo de vida.

Con este acuerdo, Qualitas Energy asegura la financiación del conjunto de su cartera en Chile bajo Qualitas Energy Fund V, mientras continúa avanzando en la construcción de los proyectos previstos para 2028.

La compañía contó con el asesoramiento jurídico de White & Case en Nueva York y Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría en Chile. Por parte de las entidades financiadoras participaron Milbank y SCLB Abogados.

La transacción refuerza el papel de la financiación estructurada y los contratos de compraventa de energía a largo plazo en el desarrollo de proyectos renovables que combinan distintas tecnologías de generación con almacenamiento energético.